Inför tentamen finansiering och riskhantering

Kassalikviditet (Omsättningstillgångar - varulager + ev outnyttjad checkkredit) / kortfristiga skulder

Balanslikviditet (Omsättningstillgångar + ev outnyttjad checkkredit / kortfristiga skulder

Andel Eget Kapital eget kapital / totala tillgångar

Skuldsättningsgrad totala skulder / eget kapital

Räntetäckningsgrad (resultat före skatt + räntekostnader) / räntekostnader

Re, (räntabilitet) på eget kapital före skatt resultat före skatt/genomsnittligt ek

Rt (räntabilitet) på totalt kapital resultat före skatt + räntekostnader/genomsnittligt totala tillgångar

Rs, genomsnittlig skuldränta räntekostnader/genomsnittligt totala skulder

Hävstång Re=Rt+(Rt-Rs)xS/E

Genomsnittlig lagringstid 365/lagretsomsättningshastighet

Lagrets omsättningshastighet KSV/genomsnittligt varulager

Självfinansieringsgrad kassaflöde från den löpande verksamheten (före förändring av rörelse kapital) /investeringar(netto)

Marknadsvärde antal aktier x aktiekurs

Avkastningsvärdering (genomsnittligt resultat före skatt x 0, 8)/kalkylränta

CAPM (kalkylränta) riskfriränta + (beta x riskpremie)

P/E Price-to-earnings ratio aktiekurs / (resultat före skatt x 0, 8 / antalet aktier)

P/S Price-to-sales ratio aktiekurs / (nettoomsättning/antalet aktier)

Payback G/a = Grundinvestering/inbetalningsöverskott

Nuvärde (npv) G + a x nus (år + %) + r x nuv (år + %)

Nuvärdeskvot nuvärdet/grundinvestering

Annuitet nuvärdet (npv) x löptid (år)

EK tillgång - skuld

JEK redovisat eget kapital inkl minoritet

Andel riskbärande kapital EK+uppskjuten skatteskuld / totala tillgångar

Bruttovinst försäljning-ksv

Bruttovinstmarginal Bruttovinst/försäljning

Genomsnittlig kundkredittid kundfordringar x 0, 8/(nettoomsättning) x 365

Genomsnittlig leverantörskredittid leverantörsskulder x 0, 8 / (ksv) x 365

Vinst per anställd rörelseresultat/genomsnittligt antal anställda

Omsättningstillväxt årets nettoomsättning - föregående års nettoomsättning/föregående års nettoomsättning

Diskonteringsränta E(r) = rf + B (rm - rf)

Aktiensvärde nuvarande utdelning / avkastningskrav - utdelningstillväxt

Utdelningstäckning kassaflöde efter investeringar/lämnad utdelning

Amorteringstäckning kassaflöde från löpande verksamhet/amortering långfristiga skulder

Rsyss, (räntabilitet) på sysselsatt kapital (rörelseresultat + ränteintäkter) / genomsnittligt (ek+räntebärande skuld)

Klicka